“El segmento que históricamente sostuvo el consumo y la movilidad social hoy está profundamente fragmentado”, explicó Damián Di Pace, director de la firma.

🏷️ Tres “clases medias” dentro de una misma etiqueta

El estudio divide al sector en tres subgrupos con realidades muy diferentes:

🔹 Clase Media Baja (MB)

• 💵 Ingreso necesario: $2,46 millones mensuales
• 🏠 Alquiler de departamento chico en Zona Sur.
• 🛒 Alimentos y hogar representan casi el 50% del gasto.
• 🏥 Salud pública (sin prepaga).
• 🚍 Uso combinado de auto y transporte público.
• 🌊 Una escapada anual y sin margen de ahorro.

Aquí, la mayor parte del ingreso se destina a cubrir gastos básicos.

🔹 Clase Media Media (MM)

• 💵 Ingreso necesario: $5,7 millones por mes
• 🏫 Hijos en colegio semiprivado.
• 🏥 Obra social sindical o prepaga media.
• 📱 Mayor gasto en tecnología y conectividad.
• 🏖️ Vacaciones anuales en la costa argentina.

Se trata de un segmento con mayor libertad de elección, aunque todavía con limitaciones.

🔹 Clase Media Alta (MA)

• 💵 Ingreso necesario: $11,6 millones mensuales
• 🏫 Educación privada.
• 🏥 Planes de salud más completos.
• 🚗 Dos autos.
• ✈️ Viaje al exterior al menos una vez al año.
• 💼 Capacidad de ahorro estable del 15% al 20%.

Es el único subgrupo con posibilidad real de invertir o generar ahorro sostenido.

📉 Una transformación profunda

El informe advierte que la clase media ya no puede describirse como un bloque homogéneo. Hoy conviven hogares que necesitan $2,4 millones y otros que superan los $11 millones mensuales para sostener su estilo de vida.

Para Di Pace, el crecimiento económico sostenido es clave: sin expansión de la economía no hay empleo formal suficiente ni mejora real de salarios.

La conclusión es clara: en 2026, pertenecer a la clase media depende cada vez más del poder adquisitivo, el acceso a servicios privados y la capacidad de ahorro.

Por Móvil Quique con información de El Perfil

📊 ¿Cuánto hay que invertir?

Según desarrolladores del sector:

• 💰 El metro cuadrado más económico arranca en $2.000.000
• 🏡 Las opciones premium alcanzan los $2.400.000 por m²

Esto significa que:

• Una casa estándar de 100 m² ronda los $200.000.000
• Con terminaciones de categoría, el valor trepa a $240.000.000

Son cifras estimativas y pueden variar según zona, materiales y calidad constructiva.

🏙️ Comparación con el mercado inmobiliario

Para ponerlo en contexto, el valor promedio del metro cuadrado usado en la Ciudad de Buenos Aires es de US$1822, según datos de Zonaprop.

En ese escenario:

• 🏠 Una casa de tres dormitorios se publica en torno a US$300.000
• 🏡 Una de cuatro dormitorios promedia los US$485.982

Los números abren el debate: ¿conviene construir desde cero o comprar una propiedad ya terminada?

📈 Por qué siguen subiendo los costos

El último informe del INDEC marcó en diciembre una suba mensual del 1,4% en los costos de construcción:

• Materiales: +1,6%
• Mano de obra: +1,3%
• Gastos generales: +1,3%

En el rubro salarios impactó el acuerdo firmado por la UOCRA en noviembre de 2025.

A su vez, el índice de la Ciudad (ICCBA) mostró una suba mensual del 1,2% y un aumento interanual del 20,2%.

⚠️ Rentabilidad más ajustada y proyectos en revisión

Desde fines de 2023 el costo en dólares subió con fuerza. En 2025 continuó aumentando, aunque con desaceleración en los últimos meses.

Esto obligó a muchos desarrolladores a:

• Reducir metros cuadrados
• Cambiar materiales y aberturas
• Postergar etapas de obra

Además, la volatilidad cambiaria complica el financiamiento y exige recalcular presupuestos constantemente.

📝 Recomendación clave

Quienes planean construir deberían contemplar un colchón extra del 15% al 25% sobre el presupuesto inicial, actualizar valores periódicamente y comparar con el mercado de usados antes de tomar una decisión.

En 2026, construir sigue siendo una apuesta fuerte… pero cada número debe revisarse con lupa.

Por Móvil Quique con información de La100

Pero el dato más delicado está en los hogares: el 9,3% de los préstamos a personas físicas presenta irregularidades, más del triple que en el segmento empresarial, donde la mora se mantiene en un 2,5%.

💳 Familias ahogadas: crédito en alza, pero con riesgo creciente

El deterioro golpea principalmente a quienes tomaron créditos personales y prendarios. Durante 2025, el financiamiento a las familias creció con fuerza y ganó peso en los balances bancarios, pero esa expansión también elevó la exposición al riesgo.

Entre las principales causas aparecen:

• Tasas de interés todavía elevadas
• Inflación persistente
• Salarios que no logran recomponerse con firmeza

Paradójicamente, mientras crecen las dificultades para pagar, el crédito al sector privado se expandió 36,9% en términos reales, combinando préstamos en pesos y dólares.

🔴 Alerta roja fuera de los bancos

Si bien los niveles actuales aún están por debajo de los picos registrados en grandes crisis del pasado, la situación cambia drásticamente en el sistema no bancario.

En cooperativas, mutuales y financieras de consumo, la mora alcanza un alarmante 22,8%, impactando con mayor dureza en sectores vulnerables que no acceden al circuito bancario tradicional.

📊 Cambio de modelo financiero

Este escenario se da en medio de una transformación estructural del sistema bajo la gestión del presidente Javier Milei.

Actualmente, el crédito a empresas y familias representa el 43,9% del activo total de las entidades, desplazando al financiamiento del sector público —como Leliqs y bonos del Tesoro— que había predominado durante la administración de Alberto Fernández.

El nuevo mapa financiero muestra más protagonismo del crédito privado, pero también deja en evidencia un dato inquietante: cada vez más argentinos tienen dificultades para cumplir con sus compromisos.

Por Móvil Quique con información de NA